世界中を旅して SSD 工場を訪問し、SSD の価格が上がり続ける理由を学びました

テクノロジージャーナリストとして、私にとっては、なぜそうなるのかという理由を無視して、RAM や SSD メーカーの価格高騰を批判するのは簡単です。

実際には、私たちのストレージやメモリには大量のものが保存されています。そして私は個人的に、長い間それを当然のことだと考えてきました。今、私は中国にあるレクサーの施設を自分で調べに行ったので、データセンターからの需要の増加により、私たちが日常的に使用するテクノロジーのすべてが突然高価になった理由がよく理解できました。

私はレクサー社の招待を受け、ジャーナリストのグループとともに、創立30周年を記念した同社の「Behind the Build」メディアツアーの一環として、6月8日から6月12日まで中国の上海、蘇州、中山、深センにある同社のさまざまな施設を訪問した。 Lexar はこの記事の内容についてまったく関与していません。

SSDはどのように作られるのでしょうか？

記憶が保管庫となるクリーンルーム内

蘇州のロングフォース生産ラインを見学する前に、私のグループは完全なクリーンルームスーツに着替え、ラインを汚染する可能性のあるほこりや繊維を吹き飛ばすように設計されたエアシャワーを通過する必要がありました。この予防措置だけでも、このプロセスがどれほど慎重であるかがわかります。 Longforce は、Lexar の親会社である Longsys と台湾の PTI との合弁事業であり、自動車および消費者向けストレージ製品の製造およびパッケージング部門として機能しています。

旅行中、Lexar は、ウェーハが工場に入ってから SSD、SD カード、または RAM スティックが消費者に出荷されるまでの全プロセスを扱う世界でも数少ない企業の 1 つであることを、かなり誇りに思っていました。

そのプロセスは、ウェハーをダイにスライスし、そのダイと Lexar が社内で設計したコントローラー チップをプリント基板に実装することから始まり、その後ワイヤ ボンディングとカプセル化が続きます。私が最も感銘を受けたのは、蘇州にある Longforce の施設ですべて処理される組み立て自体ではなく、その後のテストです。そしてそれを確認するために、ツアーは深セン近郊にある Longsys の中山キャンパスへ続き、そこで同社はイノベーションと品質の研究所を運営しています。

バッチからランダムなサンプルを抽出するのではなく、このライン上のすべてのユニットが、持続的な書き込み速度、消費電力、セクター障害の処理方法について評価されます。そこから、ドライブは出荷前に、極端な熱、湿気への曝露、物理的衝撃、および X 線検査にさらされます。この施設は、研究室のベンチマークのみではなく、実際のデバイスに対して新製品が検証される場所でもあります。同社の巨大な部屋には、コンソール、ドローン、スマートフォン、さらにはスマート ホーム ディスプレイなど、ユーザーが購入できる SSD や SD カードを使用できるほぼすべての製品が並べられていました。

エンジニアが私たちに示してくれたものの 1 つは、コントローラー、NAND チップ、電源管理を 1 つの統合チップに統合し、容量を犠牲にすることなく標準の M.2 2280 ドライブをはるかに小さい M.2 2230 の設置面積まで縮小する設計でした。その後、このテクノロジーは Lexar Play X として出荷され、最大 7,400 MB/s の読み取り速度と最大 6,500 MB/s の書き込み速度が評価される PCIe 4.0 ドライブです。

このプロセスを自分の目で見て、SSD がケース内の単なるチップではないことが明確になりました。これは、調達、精密な組み立て、徹底的な検証の結果であり、単一のユニットが店頭に並ぶ前に、そのすべてにかなりの費用がかかります。

では、なぜ価格が上がり続けるのでしょうか?

AI データセンターが世界のチップ供給を食いつぶしている

大量生産のために作られた工場を見学すると、その量が実際にどこへ向かうのかを見るまで、現在の価格高騰はほとんど矛盾しているように感じられた。根本的な問題は工場不足ではない。それは、NAND フラッシュと DRAM の生産能力が、消費者市場では太刀打ちできない規模で AI インフラストラクチャに振り向けられているということです。 TrendForce は、クライアント SSD の契約価格が 2026 年初頭に前四半期比で少なくとも 40% 上昇すると予測しており、供給不足は通年を通じて続くと予想されており、実際にはその予測はすでに上回っています。

この背後にあるメカニズムは、一度レイアウトを見れば簡単です。エンタープライズ SSD は、2026 年にクライアント SSD とスマートフォンの両方を追い越し、単一最大の NAND フラッシュ アプリケーション セグメントになりました。単一のハイエンド AI GPU が効率的に動作するには、約 16 TB の NAND ストレージが必要となる場合があり、フル AI サーバー ラックには 1,000 テラバイトを超える NAND 容量が必要になる場合があります。この規模で購入するクラウドプロバイダーは、同じウェーハの消費者チャネルを単純に上回ります。

メーカー各社は、より収益性の高い事業を追求することで対応してきた。 AI インフラストラクチャは、従来のメモリと比較してギガバイトあたりのウェハ容量を約 3 倍消費し、AI アクセラレータ用の高帯域幅メモリに転用されるウェハごとに、標準的な DRAM および NAND に利用できる供給量が減少します。一部のブランドはさらに進んで、コンシューマー向け SSD ラインを完全に縮小し、エンタープライズ契約に焦点を当てています。

消費者向け SSD を製造する工場は、データセンター用のハードウェアを製造する工場と同じであることを忘れないでください。両方の市場にサービスを提供する生産現場に立っていると、そのラインのどちらが現在割り当て争いに勝っているのかが簡単にわかりました。

そろそろ良くなるのでしょうか？

2027 年まで、または次の 10 年までに価格下落を期待しないでください。

私が中国で話をした人たちは皆、これを一時的な不足ではなく構造的な変化として捉えており、市場データはそれを裏付けています。 Lexar 自体は、具体的な価格予測についてはあまりコメントしません。同社の代表者は、半導体の価格は周期的で予測不可能であり、競争力を維持する方法は社内の研究開発に焦点を当てることであると述べました。

NANDの総消費量に占めるAI関連の需要の割合が増加し続けており、ファウンドリが容量を高帯域メモリから標準NANDに振り向けるインセンティブがないため、供給の逼迫は今年の残りの期間から来年にかけて続くと予想されている。これは、需要が冷え込むと最終的に価格が修正された、メモリ業界がこれまで耐えてきた周期的不況とは大きく異なる状況だ。

このサイクルをより厄介なものにしている理由の 1 つは、最大手バイヤーがすでにアクセスを固定していることです。 Microsoft、Google、AWSなどのクラウド大手は長期NAND契約を確保しており、2027年に向けた供給割り当てについてすでに交渉しているケースもあり、他の地域で需要が鈍化したとしてもスポット市場が救済される余地は少ない。全体的な NAND 需要は前年比 20 ～ 22% 増加すると予測されていますが、供給は 15 ～ 17% しか増加せず、その差は短期的には埋まらないと予想されます。

注目に値するワイルドカードが 1 つあります。中国国内のNANDメーカー、特にYMTCは自社の製造能力を拡大しており、最終的には既存の韓国や米国のサプライヤーとは異なる方向から市場を緩和する可能性がある。しかし、新しい工場の生産能力が有意義な規模で稼働するまでには何年もかかり、蘇州や中山で見聞きしたものは、今後数四半期以内に救済が訪れることを示唆するものは何もなかった。今すぐドライブが必要な場合は、早めに購入するのが合理的です。 2024 年時代の価格が戻るのを待つことは、この業界の誰もが現時点で賭けている戦略ではありません。

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SSDの実際のコスト

SSD の製造方法はオンラインで大量に文書化されていますが、それについて読むのと自分で見るのは別のことです。今回の旅行は色々な意味で目からウロコでした